支付机构的零售支付“逆袭”

过去几年，支付机构对银行支付业务体系形成巨大挑战。在零售支付领域，支付机构围绕支付便捷性和用户体验，创新支付产品和服务，逐渐占据了发展的主动地位，银行零售支付几乎全面“失守”。根据中国人民银行《2019年支付体系运行总体情况》，2019年，银行共处理电子支付业务2233.88亿笔，而非银行支付机构仅在网络支付业务上处理的交易笔数就达13.72万亿笔。

支付机构的支付创新对金融行业的巨大推动使得银行的“保守策略”至今为业内诟病。事实上，在第三方支付发展初期，银行在零售支付上的策略选择有一定的合理性。零售支付的现实收益有限。零售支付的创新最初由第三方网络支付引领，服务于互联网交易，最重要的推动因素之一是电子商务的发展。在第三方支付发展初期，电子商务市场规模十分有限，由于第三方支付业务需要嵌入到各个电子商务平台，连接各个其他银行，涉及大量的工作和资源投入，而所带来的回报远没有存款和贷款业务明显，银行缺乏动力占领电商支付市场。

在技术创新没有实质突破前，银行秉持的风控理念和安全要求不可避免的会降低用户体验，客观上造成用户向支付机构转移。证监会主席易会满曾指出，银行和第三方支付机构开展支付业务秉承的理念不尽相同，银行更多的追求安全性，要求客户诚实可信、交易可记录，可追溯，客观上造成了线下支付流程的繁琐；而支付机构更多的追求便捷性，关注焦点集中于线上，相对简单，机制灵活。

无论如何，银行早期在零售支付上的策略的确给支付机构留下了“可乘之机”，以互联网巨头为代表的支付机构利用客户优势和备付金存款的便利，与银行进行多方面合作，获得银行资源，得以快速发展。

首先，支付机构从银行账户上“嫁接”出一个完整的支付账户体系。支付机构利用互联网平台的流量和便捷服务，将银行账户的权益体系复制到支付账户中，并进行“互联网化”改进，以支付宝等支付机构为例，其所拥有巨大客户群体和科技实力，使支付账户在数量、便捷程度和附加服务等方面并不逊色于银行卡账户，进而对银行支付产生替代效应。

其次，在零售支付的客户端，支付机构相当于承担了类似发卡行的角色。通过支付账户绑定银行卡，虽然付款方是绑定的银行，事实上对于消费者而言，首先打开的是支付宝或者微信支付，无论是业务流程、品牌认知等方面，银行退居了幕后，成为付款通道，用支付机构的APP代替了手机银行APP，用支付账户隔离了银行账户，用支付机构的品牌覆盖了银行的品牌。

最后，从零售支付的商户受理端来看，支付机构创新技术，低成本地将受理优势从线上扩展到线下，对银行支付形成降维打击。以支付宝和微信支付为例，其利用在培养用户线上支付习惯之后，从二维码支付切入线下，通过对二维码进行大规模、大力度的补贴推广，使扫码支付逐步从高频小额业务替代刷卡支付，形成了在受理端更为广泛的业务覆盖，通过受理端来提高和稳固第三方支付产品的使用频率，巩固客户黏性和使用习惯，形成“护城河”。

复盘这场支付战争，支付机构的成功并非偶然，它与根植于互联网支付企业追求极致用户体验、通过创新技术改良支付方式，降低用户成本，服务无法被传统支付渠道覆盖用户的理念。而银行在零售支付领域的失利，也让我们确信，市场竞争的丛林法则对于任何强大的竞争主体都未有例外。